יום רביעי

מה זה שוק ההון ומיהו תיק השקעות


רוצה להתחיל להשקיע במניות אבל אין לך מושג במה? תיק השקעות בשבילך זה משחק מונופול? כדאי שתתחיל בלימוד מספר מושגים בסיסיים בטרם תשקיע את הונך. שוק ההון מורכב מהבנקים המסחריים, חברי הבורסה (ברוקרים), גופים פרטיים, גופים עסקיים, גופים ציבוריים וממשלתיים, המנהלים בו את עסקיהם.

המקום בו מבוצעת רוב הפעילות העסקית הוא הבורסות העולמיות, אך הסחר הפיננסי מתנהל גם מחוץ לבורסה. בשוק ההון נפגשים מצד אחד החברות הזקוקות לגיוס הון, ומצד שני אנשים פרטיים או חברות, המעוניינים להשקיע כספם כדי לממש רווחים בעתיד.

הכר את שוק ההון

כשמדברים על שוק ההון, מתכוונים בדרך כלל להשקעה בבורסה ורכישת מניות או אגרות חוב במסגרת תיק השקעות. עבור האדם הפרטי, בשוק ההון מתנהל חשבון הבנק שלנו, החסכונות, הפנסיה וכו'.

עבור המגזר העסקי, בשוק זה מתנהלים ענייניה הפיננסיים של החברה, ביצוע עסקאות, גיוס הון וכדומה. שם גם נקבע בעצם שווי החברה. מבחינת הממשל, בזירה זו מתנהל גיוס הון והזרמת הון בהתאם לצרכי המשק.

שוק ההון – ראשוני ומשני

נהוג להבחין בין שני שווקים פיננסיים:

• השוק הראשוני: בו מנפיקות החברות ניירות ערך בתיווך בתי השקעות ומקבלות על כך תמורה כלשהי
• השוק המשני: השוק בו נסחרות המניות לאחר הנפקתן, ללא מעורבות החברות, ויכולות לעבור ידיים ממשקיע למשנהו

מהו תיק השקעות?

תיק השקעות כולל את מכלול ההשקעות של אדם או חברה במסגרת שוק ההון – מניות, אגרות חוב, מט"ח, אופציות ועוד. ניהול תיק השקעות כזה יכלול השקעות באפיקים סולידיים, המעניקים תשואה מובטחת (גם אם נמוכה), לצד אפיקים ברמת סיכון גבוהה יותר. אלו האחרונים יכולים מחד להעניק תשואה גבוהה מאוד ומאידך גם להביא להפסדים.

מנהל תיק השקעות – כדאי?

רבים סבורים כי ניתן להסתפק ביועץ ההשקעות בבנק. ואולם, היועץ בבנק יכול רק להמליץ לך, אך לא להשקיע עבורך בלא אישורך. לעומתו, מנהל תיק המקבל ממך ייפוי כוח, יכול להשקיע עבורך את כספך, בהתאם לרמת סיכון שתגדיר מראש. מכיוון שהשוק תזזיתי ונדרשות פעולות בזמן אמת, למנהל תיק השקעות הנמצא כל הזמן עם היד על הדופק ובקיא ברזי שוק ההון, יש יתרון עצום.


אין תגובות:

הוסף רשומת תגובה